伊人色综合九久久天天蜜桃I综合欧美日韩中文Iwww.iav在线视频I视频一区二区四区I日韩精品无码人妻I精品人妻丝袜久久I热热2021中文字幕I国产激情久久久久I国产激情久久久I北条麻妃国产九九I亚洲第一论坛啪啪I521国产精品视频

1、某日香港市場的匯價是US$1=HK$7.6220/7.6254，3個月遠期27/31，分析說明3個月遠期港元匯率的變動及美元匯率的變動。
2、某日匯率是US$1=RMB¥8.3000/8.3010，US$1=DM2.6070/2.6080，請問德國馬克兌人民幣的匯率是多少？
3、設即期US$1=DM1.7310/20，3個月230/240；即期£1=US$1.4880/90，3個月150/140。
    （1）US$/DM和£/US$的3個月遠期匯率分別是多少？
    （2）試套算即期£/DM的匯率。
    4、同一時間內，倫敦市場匯率為£100=US$200，法蘭克福市場匯率為£100=DM380，紐約市場匯率為US$100=DM193。試問，這三個市場的匯率存在差異嗎？可否進行套匯從中牟利？如何操作？
    5、假設即期美元/日元匯率為153.30/40，銀行報出3個月遠期的升（貼）水為42/39。假設美元3個月定期同業拆息率為8.3125%，日元3個月定期同業拆息率為7.25%，為方便計算，不考慮拆入價與拆出價的差別。請問：
    （1）某貿易公司要購買3個月遠期日元，匯率應當是多少？
    （2）試以利息差的原理，計算以美元購買3個月遠期日元的匯率。
6、我國某外貿公司3月1日預計3個月后用美元支付400萬馬克進口貨款，預測馬克匯價會有大幅度波動，以貨幣期權交易保值。
已知：3月1日即期匯價US$1=DM2.0000
          （IMM）協定價格DM1=US$0.5050
          （IMM）期權費DM1=US$0.01690
          期權交易傭金占合同金額的0.5%，采用歐式期權
3個月后假設美元市場匯價分別為US$1=DM1.7000與US$1=DM2.3000，該公司各需支付多少美元？

江蘇農信社招聘網  參考答案解析

1、在直接標價法下，遠期匯率=即期匯率+升水，由此可知：
7.6220+0.0027=7.6247    7.6254+0.0031=7.6285
3個月后的匯率為US$1=HK$7.6247/7.6285
2、在標準貨幣為同一種貨幣（美元）時，采用交叉相除法，由此可知：
    8.3000/2.6080=3.1825    8.3010/2.6070=3.1841
    德國馬克兌人民幣的匯率為DM1=RMB¥3.1825/3.1841
3、根據“前小后大往上加，前大后小往下減”的原理，3個月遠期匯率的計算如下：
    1.7310+0.0230=1.7540    1.7320+0.0240=1.7560
    美元兌德國馬克的匯率為US$1=DM1.7540/1.7560
    1.4880-0.0150=1.4730    1.4890-0.0140=1.4750
    英鎊兌美元的匯率為£1=US$1.4730/1.4750
在標準貨幣不相同時，采用同邊相乘法，由此可知：
    1.7310*1.4880=2.5757    1.7320*1.4890=2.5789
    即期英鎊對馬克的匯率為£1=DM2.5757/2.5789
4、將三個市場的匯率換算為同一種標價法，計算其連乘積如下：
    2*1.93*（1/3.8）>1，由此可知：可以進行套匯。
具體操作如下：在法蘭克福市場將馬克兌換為英鎊，然后在倫敦市場將英鎊兌換為美元，最后在紐約市場將美元兌換為馬克。
5、根據“前小后大往上加，前大后小往下減”的原理，3個月遠期匯率的計算如下：
    153.30-0.42=152.88    153.40-0.39=153.01
    美元兌日元的匯率為US$1=JP¥152.88/153.01
根據利息差的原理，計算以美元購買3個月遠期日元的匯率如下：
    153.30*（8.3125%-7.25%）*3/12=0.41    153.30-0.41=152.89
    153.40*（8.3125%-7.25%）*3/12=0.41    153.40-0.41=152.99
    美元兌日元的匯率為US$1=JP¥152.89/152.99
6、（1）在US$1=DM1.7000的情況下，若按市場匯價兌付，需支付400萬馬克/1.7=235.29萬美元。但因做了期權買權交易，可以按協定價格買進400萬馬克，這樣該公司在美1=的1.7000的市場匯價情況下，支付的美元總額為：（400萬馬克*0.5050）+（400萬馬克*$0.0169）+400萬馬克*0.5%/2=202萬美元+6.76萬美元+1萬美元=209.76萬美元。
（2）在US$1=DM2.3000的情況下，若按市場匯價兌付，僅支付400萬馬克/2.3=173.9萬美元，遠小于按協定價格支付的202（400*0.5050）萬美元，所以該公司放棄期權，讓合約自動過期失效，按市場匯價買進馬克，支付的美元總額為：173.9萬美元+7.76萬美元=181.66萬美元。